Dalam dunia family office Asia yang penuh diskresi, tempat kekayaan lintas generasi bertemu dengan kompleksitas lanskap global yang berubah cepat, sebuah pertemuan tertutup baru-baru ini digelar untuk membedah strategi yang akan menentukan masa depan.
Di dalam forum eksklusif ini, para principal dan eksekutif dari lebih dari sepuluh family office terkemuka membahas tuntutan institusionalisasi, kekuatan kerja sama dalam pencarian deal, serta nuansa dalam menavigasi peluang investasi di dunia yang semakin kompleks dan volatil.
Pertemuan tertutup ini adalah upaya kami membangun komunitas pengetahuan bagi family office, sekaligus bagian dari misi kami untuk “Empower Wealth Management.”
Selama bertahun-tahun menjalankan bisnis, kami melihat bahwa banyak FO beroperasi di bawah skala yang semestinya, dan Canopy ingin menjawab hal ini melalui teknologi dan jaringan. Berbeda dari acara family office dan investasi lainnya, format acara ini berfokus pada pertukaran pemikiran, pengetahuan, dan informasi, bukan sekadar networking.
Para peserta mencakup single-family office (SFO) khusus seperti NF Trinity, single-family office yang dipimpin principal, multi-family office (MFO) bergaya klub, serta external multi-family office.
Evolusi Nan Fung Trinity
Evolusi Nan Fung Trinity (NF Trinity) memperlihatkan transformasi dari model operasional tradisional menjadi platform investasi yang terinstitusionalisasi dan mengglobal. Berawal dari akar manufaktur tekstil Nan Fung Group pada 1954, grup ini secara strategis melakukan diversifikasi ke pengembangan real estat pada 1965.
Pembentukan resmi NF Trinity sebagai lengan keuangan independen pada 2019 menandai pergeseran penting menuju institusionalisasi, dipimpin oleh Managing Partner & Chief Investment Officer Helen Zhu, mantan profesional BlackRock dan Goldman Sachs dengan pengalaman lebih dari dua dekade.
Tim NF Trinity telah berkembang menjadi 40+ profesional, disusun dalam klaster khusus yang mencakup pasar publik (tim ekuitas spesifik sektor), pasar privat, dan analitik big data. Secara khusus, NF Trinity mengelola tim big data internal dan infrastruktur teknologi, mencerminkan strategi institusionalisasi yang disengaja dengan memprioritaskan kompetensi inti.
Strategi globalisasi NF Trinity mendefinisikan ulang paradigma family office melalui alokasi aset multi-yurisdiksi dan sinergi lintas sektor. Portofolionya menjangkau berbagai pasar global di ekuitas, pendapatan tetap, dana pasar privat, direct investment, dan co-investment.
Meningkatnya Tren Institusionalisasi bagi Family Office
Dengan lingkungan eksternal dan internal yang semakin kompleks dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak FO melihat kebutuhan untuk bergerak menuju institusionalisasi, dengan fokus pada pembentukan tim profesional dan pendekatan pengelolaan kekayaan yang sistematis. Pergeseran ini mencerminkan keinginan yang lebih luas terhadap praktik manajemen kekayaan yang terstruktur dan berkelanjutan.
Fase penting yang dilalui FO saat berinstitusionalisasi adalah memasukkan nilai dan tujuan keluarga ke dalam mandat FO, lalu menyeimbangkannya dalam pelaksanaan. Anggota keluarga dapat memiliki minat yang berubah dari waktu ke waktu, tetapi tim profesional membutuhkan arah yang konsisten untuk menjalankan strategi investasi jangka panjang.
Sebagian family office menekankan filantropi, khususnya di bidang kesehatan, sebagai bagian dari strategi investasi mereka. Hal ini menyoroti peran family office dalam memberi kembali kepada masyarakat dan merencanakan masa depan generasi berikutnya.
Sebagian FO yang lebih muda bertanya tentang perbedaan antara mengalokasikan modal ke beberapa GP dan mempercayakan manajemen kekayaan kepada SFO atau MFO. FO yang lebih senior dan telah mencoba berbagai model membagikan pengalaman mereka. Perbedaan mendasarnya adalah pola pikir dan insentif.
General Partners (GPs) berfokus mengalahkan benchmark dan peers, sering kali memprioritaskan return tinggi untuk menarik investor dan mempertahankan reputasi. Pendekatan ini umum dalam manajemen dana tradisional, ketika kinerja diukur terhadap rata-rata industri. GP juga terdorong untuk meningkatkan AUM, sehingga mandat mereka dirancang untuk menarik lebih banyak LP, yang mungkin tidak sepenuhnya selaras dengan preservasi kekayaan.
Family Offices (FOs), sebaliknya, memprioritaskan preservasi kekayaan dibandingkan return tinggi. Mereka memiliki fleksibilitas untuk menetapkan mandat sendiri, yang dapat menjadi kekuatan sekaligus kelemahan. Meskipun fleksibilitas ini memungkinkan strategi investasi yang disesuaikan, hal ini juga dapat menimbulkan ketidakpastian arah jika tidak dikelola dengan efektif.
Berbeda dari GP/Manager, mandat family office bukan hanya soal benchmark, tetapi juga preservasi kekayaan. Hal ini terutama terjadi di Asia, karena banyak principal masih menjalankan usaha mereka sendiri sehingga berharap dapat menyeimbangkan tingkat risiko dengan Family Offices. Seorang peserta merangkumnya dengan kata-kata sederhana, “don’t lose money.”
Tren Kolaborasi di Antara Family Office
Kesenjangan Informasi Antara FO AS dan Asia: FO AS terkadang dapat mengakses deal dengan diskon rata-rata 5% dibandingkan investor Asia, yang menyoroti kesenjangan informasi dan akses dalam deal. Kesenjangan ini menegaskan perlunya kolaborasi dan berbagi pengetahuan yang lebih kuat untuk menyetarakan peluang.
Berbagi Deal di Antara FO: Asian Family Offices kini lebih terbuka untuk berbagi informasi deal. Manfaatnya lebih besar daripada biayanya. Dengan cara ini, FO dapat menikmati aliran deal yang lebih kaya dan lebih terdiversifikasi dari kanal tradisional seperti bank privat, melakukan due diligence yang lebih efisien, memanfaatkan keahlian FO lain di bidang berbeda, dan melalui club deal mungkin memperoleh terms yang lebih baik dalam transaksi.
Tren ini menantang kesalahpahaman bahwa investor Asia hanya mengandalkan kepercayaan; sebaliknya, mereka secara aktif mencari fund manager terbaik.
Sisi lainnya adalah usaha dan waktu yang diperlukan untuk menjaga jaringan tersebut. Walaupun banyak FO mungkin memiliki selera investasi yang serupa secara garis besar, perbedaan bernuansa tetap ada. Misalnya, di industri kesehatan, sebagian FO mungkin tertarik pada biotech, sebagian pada deal tahap awal, dan sebagian pada obat-obatan, sehingga upaya untuk mengoordinasikan club deal bisa lebih besar dari perkiraan.
Kolaborasi ini dapat membantu family office mengakses terms deal yang lebih baik dan mengelola risiko dengan lebih efektif, sekaligus menyoroti pentingnya networking dan berbagi informasi dalam mengamankan peluang investasi yang menguntungkan.
Sejalan dengan semangat tersebut, kami juga membicarakan beberapa ide investasi:
Biotech dan Kesehatan: Sektor-sektor ini semakin mendapat perhatian, khususnya di kalangan family office Asia. Penekanan pada biotech mencerminkan minat yang lebih luas terhadap investasi kesehatan, didorong oleh perubahan demografi dan kemajuan teknologi.
Teknologi dan Private Equity: Investasi private equity berorientasi teknologi sangat populer di Asia, dengan 77% investasi private equity berfokus pada perusahaan teknologi. Tren ini menyoroti selera kawasan terhadap investasi yang inovatif dan berorientasi pertumbuhan.
Meskipun sebagian besar diskusi berkisar pada tata kelola dan operasi FO, investasi di China secara alami menjadi bagian dari percakapan karena kami memiliki beberapa FO China terkemuka. Saya juga menggunakan kesempatan ini untuk berbagi tentang China melalui proyek baiguan.news saya.
Selama sesi tersebut, kami mengeksplorasi tren makro, khususnya tentang China. Lanskap investasi bagi family office di China mencerminkan pengalaman investor institusional asing, dengan tantangan sekaligus peluang.
Dalam buletin saya, www.baiguan.news, kami telah membahas dinamika yang berkembang dan pertimbangan utama, termasuk sumber daya yang diperlukan untuk sukses. Banyak family office memosisikan diri secara strategis dengan memanfaatkan eksposur tidak langsung melalui dana atau strategi jangka panjang untuk menavigasi pasar secara efektif.
Wawasan dari pertemuan ini menegaskan pentingnya adaptasi proaktif dan kolaborasi strategis dalam family office modern. Dengan terus menyelenggarakan dialog penting ini, kami bertujuan memberdayakan komunitas kami dengan pengetahuan dan koneksi yang diperlukan bukan hanya untuk menjaga kekayaan, tetapi juga untuk mendorong pertumbuhannya di era yang ditandai perubahan cepat dan peluang yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Untuk tetap mendapat informasi tentang strategi dan tren yang berkembang serta membentuk lanskap family office, kami mendorong Anda untuk mengikuti Substack kami, membagikan artikel ini kepada jejaring Anda, dan menghubungi kami secara langsung untuk mempelajari lebih lanjut tentang bergabung dengan komunitas family office eksklusif kami.
Jika Anda merasa wawasan ini bernilai, kami ingin mendengar dari Anda.
Saat kami terus mengkurasi forum tertutup, briefing ahli, dan tulisan pemikiran yang dirancang untuk ekosistem family office, masukan Anda membantu membentuk langkah berikutnya.
👉 Ikuti survei 2 menit kami untuk membagikan topik yang ingin Anda lihat kami eksplorasi dalam acara dan buletin mendatang—dan beri tahu kami apakah Anda terbuka untuk bergabung dalam pertemuan kami berikutnya.
Bersama-sama, mari membangun komunitas pengetahuan yang lebih kuat untuk masa depan kekayaan.
